Товары и услугиОрганизация и размещение облигационных займов.


  • Дата обновления:

    29 октября 2015
  • Опубликовано пользователем:

    Олег Чайка
  • Виды предложения:

    Предложения работ и услуг
  • Категория:

    • Инвестиционные услуги банков

Описание товара:

Компания Seagull Capital Partners оказывает услуги бизнесу по организации и размещению облигационных займов. Облигации являются хорошей альтернативой банковским кредитам. Через выпуск облигаций бизнес может привлечь капитал необходимый для роста, расширения, модернизации, реструктуризации, рефинансирования банковского или иного долга, для финансирования слияний и поглощений. От 50 млн.рублей

Облигационный заем имеет ряд преимуществ перед  обычным банковским кредитом:

1. Размер такого займа может весьма значительно превышать банковский кредит, так как не требует залога. Если коммерческие банки определяют максимальный кредитный лимит в размере, не превышающем 80% от стоимости чистых активов бизнеса, а зачастую значительно ниже, то для привлечения капитала, через выпуск облигаций решающее значение имеет способность компании обслуживать такой долг. Если рентабельность собственного капитала бизнеса выше 20-25%, то такой бизнес способен обслуживать долги значительно превышающие чистую балансовую стоимость компании.

2. Коммерческие банки очень неохотно кредитуют малый и средний бизнес, внезависимости от его эффективности, особенно когда речь идет о займе с целью расширения бизнеса или финансирования слияний и поглощений. Им проще кредитовать компании первого, второго эшелона или “голубые фишки”, а так же связанных акционеров. Банк прежде всего заботит снижение риска, а не развитие экономики страны. А покупатели корпоративных облигаций, которыми являются физические и юридические лица готовы брать на себя повышенные риски ради получения прибыли, превышающей ставки по банковским депозитам или безрисковым ОФЗ. Поэтому привлечь капитал через высокодоходные корпоративные облигации проще, чем получить банковский заем.

3. Процентные ставки по кредитам для компаний малого и среднего бизнеса могут весьма значительно превышать ставки по купонам корпоративных облигаций. Если банковский кредит малому и среднему бизнесу выдается в среднем под 15-25% годовых, то стоимость облигационного займа будет составлять в среднем 14-18%.

4. Банки весьма редко соглашаются на мараторий по выплате основного долга, как правило срок такого моратория не превышает 1 год. Облигационный же заем обычно подразумевает под собой выплаты процентов 1 раз в 3-6 месяцев и выплату основной суммы долга в конце срока обращения облигации. А средние сроки обращения облигаций составляют 5 лет, и вполне могут составлять от 5-10 лет. В то время, как банки редко выдают кредиты бизнесу на срок более 5 лет, а обычно он составляет 2-3 года. Поэтому у компании, выпустившей облигации есть большое преимущество перед компанией, взявшей вдолг деньги в банке, так как она может не выплачивать основную сумму долга в течении длительного промежутка времени, используя ее для развития бизнеса или аккумулируя ее в различных инвестиционных инструментах, за счет чего создается ситуация, в которой стоимость долга уменьшается.

5. Выпуск корпоративных облигаций дает компании эмитенту возможность вообще не погашать сумму основного долга. Этого можно достичь просто выпустив в конце срока обращения облигации новый облигационный заем, погасив с его помощью предыдущий. А если эмитент исправно и дисциплинированно выплачивал купонные платежи, да еще и дела в экономике идут хорошо, а банковкские учетные ставки снизились, то новая эмиссия облигаций для погашения предыдущей может быть ниже на 2-3%, а возможно и больше. Такую операцию выгодного рефинансирования без выплаты основного долга практически невозможно провернуть с кредитом, выданным коммерческим банком.

Цели эмиссии облигаций, которые мы считаем оправданными:

  • Развитие и расширение бизнеса через приобретение новых производственных мощностей, открытие новых офисов или точек продаж.

  • Рефинансирование банковского долга.

  • Погашение предыдущих выпусков облигаций.

  • Приобретение новых компаний, будь то поглощения или слияния.

  • Иные инвестиционные и операционные цели бизнеса.

 

Seagull Capital Partners приложит все усилия, для того чтобы Ваш бизнес получил столь необходимый ему капитал для успешного развития! Мы хотим стать Вашим надежным партнером на долгие годы!

Характеристики

  • Привлечение капитала:

  • Рефинансирование кредитов:

  • Модернизация производственных мощностей:

  • Финансирование поглощений и слияний:

  • Расширение производства:

Поставка товара

  • Цена:

    от 50 000 000 до 10 000 000 000 RUB, без НДС